Размер процентов определяется ключевой ставкой банка россии

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня и в чем разница со ставкой рефинансирования

Размер процентов определяется ключевой ставкой банка россии

Ключевая ставка ЦБ РФ — это наиболее эффективный инструмент в области денежного обращения, который стал применяться в стране с 2013 года. Целесообразность его внедрения была обусловлена тем, что ставка рефинансирования в современных условиях потеряла свою актуальность.

Ключевая ставка показывает минимальную плату, за которую главный банк готов кредитовать игроков рынка кредитования на срок 1 неделю. Также она служит ориентиром максимального процента, по которому регулятор может принять у банков деньги, размещенные населением в депозиты.

Размер ключевой ставки на сегодня равен 7,75% годовых (2019 год).

На очередном собрании 14 декабря 2018 года Совет директоров ЦБ РФ решил повысить значение ставки на 0,25 п.п., т.е. с 7,50% до 7,75%. Это второе повышение ставки за 2018 год.

Представители ЦБ РФ отмечают, что видят пространство для повышения ключевой ставки во втором полугодии 2018 года. Экономическая активность на отечественном рынке вполне вписывается в ранее составленный прогноз.

Чем руководствовался ЦБ РФ при принятии решения?

Экспертами Банка России были проанализированы следующие факторы:

  1. Поведение инфляции.
  2. Умеренная монетарная политика.
  3. Экономическая активность.

Остановимся на каждом факторе подробнее.

Поведение инфляции

На сегодняшний день процесс обесценивания денежных средств постепенно сокращается в соответствии с прогнозом, который ранее представил регулятор. В частности, на его динамику влияет ряд факторов, носящих сезонный характер, а именно:

  • снижение темпов прироста цен как по продовольственным, так и по непродовольственным товарам (в октябре 2016 года этот показатель уменьшился на 0,5 % годовых);
  • повышение цен на энергоресурсы (действующая цена на энергоносители выше прогнозной);
  • инвестиционная привлекательность отечественного народного хозяйства для иностранных инвесторов (в первую очередь вложения средств осуществляются в ключевые отрасли: нефтяной сектор, транспорт и логистику);
  • получение хорошего урожая (снижает рост цен на продовольственные товары).

В сфере домашних хозяйств пока нет источников повышенного риска роста инфляции. В их основе функционирования лежит сберегательная модель поведения. Реальный доход населения к концу года показал тенденцию к росту, что благоприятно отразилось на оживлении потребительского спроса на все группы товаров.

Умеренная монетарная политика

Благодаря снижению инфляционных рисков регулятор может оставить ключевую ставку на том уровне, который позволит повысить активность на рынке кредитования.

Получая деньги под небольшой процент, банки снижают ставки по потребительским кредитам, что позволяет им нарастить кредитный портфель.

В то же время, выдача заемных средств под небольшой процент уменьшает долговую нагрузку населения, что приводит к сокращению проблемных активов в кредитных портфелях кредиторов.

Экономическая активность

Российская экономика перешла из стадии упадка к стадии восстановления. Сократилось снижение ВВП. Также стратегическим планом на 2017 год является импортозамещение. Стоит отметить, что оживление экономики не является однородным по отраслям. Есть сферы народного хозяйства, которые смогли выйти из кризиса быстрее и с минимальными потерями, это:

  • АПК;
  • транспорт;
  • атомная промышленность;
  • химическая промышленность и т.д.

Примечательно, что темпы роста наблюдаются и в высокотехнологических отраслях. Оживление деловой активности можно заметить и в сфере услуг, обслуживающей микро, малый, средний и крупный бизнес.

Прогнозы на ближайшие годы

По прогнозу экспертов Банка России экономический рост в стране в 2017 году будет невысоким. В среднем он составит 0,85-1%. Более оптимистичные показатели возможны в 2018 -2019 гг. Отметим, что при составлении прогнозного плана развития цена за 1 баррель нефти принималась в размере 40 рублей, а безработица  — на прежнем невысоком уровне.

C учетом темпа обесценивания денег и состояния реального сектора народного хозяйства следующее собрание экспертов примет решение, снизить значение идентификатора на следующий период или оставить его на прежнем уровне.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: в чем разница?

Чтобы понять, чем отличаются эти идентификаторы монетарной политики, нужно обратиться к истории их возникновения. Ключевая ставка стала применяться лишь с 2013 года.

До нее роль главного инструмента регулирования денежного обращения в стране выполняла ставка рефинансирования (учетная ставка), которая впервые была введена в 1992 году. Она характеризовала годовой процент по кредитам, выданным Банком России отечественным игрокам рынка кредитования.

На сегодняшний день ей отводится второстепенная функция, в основном она используется при исчислении пени и штрафов.

Наиболее наглядным примером, когда ставка рефинансирования служила инструментом денежного обращения, является 1998 год. За этот год ее значение подымалось несколько раз.

Таким действиями регулятор стремился повысить инвестиционную привлекательность государственных ценных бумаг. Однако, экономический кризис показал, что такое мероприятие не является эффективным.

В результате было принято решение уменьшить ставку рефинансирования и пересмотреть комплекс мероприятий в рамках монетарной политики в России.

Функции ставки рефинансирования на текущий период

Сейчас эта ставка выполняет 3 основных функции:

  1. Используется для исчисления пени и штрафов по налогам и иным обязательствам. Например: несвоевременная уплата налогов может привести к начислению пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просроченного платежа. Также при неисполнении работодателем обязательств перед своим персоналом (несвоевременная выплата оплаты труда, больничных, отпускных и иных компенсационных выплат) ему грозит штрафная санкция в размере 1/300 учетной ставки за каждый день просрочки.
  2. Применяется для исчисления налогов по депозитам. Если годовой процент по рублевому вкладу превышает на 5% ставку рефинансирования, то вкладчик должен уплатить НДФЛ с величины превышения. Что касается вкладов в иностранной валюте, то разница между доходностью по ним и ставкой рефинансирования должна составлять 9%. (Более подробно читайте в статье Налог с процентов по вкладам физических лиц.)
  3. Определение ставки по займам, по которым не был установлен процент. В этом случае он равен ставке рефинансирования на дату заключения договора.

О ключевой ставке

Ключевая ставка оказывает большое влияние на экономическую систему страны. Она формирует потенциальный объем кредитования, который кредиторы смогут предоставить частным лицам и бизнесу. Это наиболее эффективный инструмент корректировки инфляционных процессов. При высоком темпе роста обесценивания денег в стране регулятор повышает идентификатор.

В результате банки вынуждены брать у ЦБ РФ заемные деньги под более высокий процент. Стремясь получить прибыль, они увеличивают ставки по кредитным продуктам. Однако, растут проценты и по депозитам. Таким образом, рассмотренная ситуация выгодна при сберегательной модели поведения частных лиц и компаний.

Кредитные средства обходятся дорого, поэтому покупательский спрос сокращается, что приводит к уменьшению инфляции.

Полезно знать! Максимальное увеличение ключевой ставки зафиксировано в 2014 году. В этот период она повысилась на 70%, достигнув 17% годовых.

Это вынужденная мера в связи с тем, что на валютном рынке проходило много спекулятивных операций, которые привели к укреплению доллара и ослаблению российской валюты.

В результате банкам был ограничен доступ к краткосрочному кредитованию, что привело к улучшению конъюнктуры рынка.

Если экономика находится в стадии застоя, то ключевая ставка уменьшается. Это стимулирует банки снижать проценты по кредитам для частных лиц и бизнеса. В результате, деловая активность в народном хозяйстве повышается.

В таблице 1 представлены основные отличия инструментов денежно-кредитной политики.

Таблица 1.

Критерий отличия Ключевая ставка Учетная ставка
Период использование в качестве основного регулятора денежного обращения в стране с 13.09.2013 по настоящее время

Источник: http://mirfinin.ru/banki/cb-rf/klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-segodnya.html

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня

Размер процентов определяется ключевой ставкой банка россии

Ключевая ставка – это процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора (Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов (утв. Банком России)). Другими словами ключевая ставка – это ставка, по которой Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам на одну неделю, а также готов принимать от банков деньги на депозиты на тот же срок.

Т.о. с 13 сентября 2013 года (дата введения понятия “ключевая ставка” согласно Информации Банка России от 13 сентября 2013 г. “О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России”) ключевая ставка используется в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики.

Как известно, Центральный Банк России дает деньги в долг (кредит) коммерческим банкам, которые (в свою очередь) дают деньги в долг (кредиты) физическим лицам и организациям, поэтому ключевая ставка является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка и на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам. Рост ставки рефинансирования связан с повышением темпов инфляции и замедлением темпов экономического роста.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования – не одно и то же, ставка рефинансирования не отменена ЦБ полностью – она продолжить задействоваться до 2016 года. К этому моменту планитуется, что значение обеих ставок выровняется.

Подобная политика Центробанка вполне закономерна: недельные аукционы репо – самые популярные в финансовой системе страны, и именно ключевые ставки могут помочь определить фактическую цену тех денег, которые вбрасывает на рынок ЦБ.

В то время как ставка рефинансирования, полагают аналитики, была по большей части индикативна.

В целях реализации нормативного регулирования в сфере денежно-кредитной политики и обеспечения применения ключевой ставки Банка России как индикатора стоимости заемных средств Правительство РФ своим Постановлением от 9 декабря 2015 г.

№ 13401 установило правила применения ключевой ставки Банка России с 1 января 2016 года, в котором закреплено, что во всех отношениях, на которые распространяется действие актов Правительства РФ, где содержится понятие “ставка рефинансирования”, с 1 января 2016 года применяется понятие “ключевая ставка Банка России”, если другое не предусмотрено федеральным законом.

Решением Банка России (Информации Банка России от 11 декабря 2015 г. “О ставке рефинансирования Банка России”, Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У) с 1 января 2016 года:

  • значение ставки рефинансирования приравняют к значению ключевой ставки ЦБ РФ, определенному на соответствующую дату;
  • ставка рефинансирования будет меняться одновременно с изменением ключевой ставки на ту же величину;
  • самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.

Т.о. с 1 января 2016 года пени за несвоевременную уплату налогов, сборов и страховых взносов рассчитываются по следующей формуле:

сумма пени = сумма налога или сбора, уплаченная позже установленного срока х количество дней просрочки х 1/300 х 11%

Кроме этого, ключевая ставка применяется при расчете:

  • отсрочки или рассрочки по налогам и страховым взносам;
  • процентов по долговым обязательствам, возникшим в результате контролируемых сделок;
  • НДФЛ (при определении материальной выгоды по беспроцентному (или с пониженными ставками) займу, выданному работнику (ст. 212 НК РФ); при начислении процентов работнику за не вовремя возвращенный налог в случае его излишнего удержания (ст. 231 НК РФ))
  • компенсации за задержку выдачи заработной платы;
  • неустойки за просрочку исполнения поставщиком (исполнителем, подрядчиком) контрактных обязательств ( п. 7 ст. 34 Федерального закона от 05.04.2013 № 44 ФЗ “О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд”);

Ключевая ставка ЦБ РФ

Первоначально ключевая ставка Банка России была установлена в сентябре 2013 года.

Значения ключевой ставки:

  • с 13 сентября 2013 года — 5,5 % годовых;
  • с 3 марта 2014 года — 7,0 %;
  • с 25 апреля 2014 года — 7,5 %;
  • с 25 июля 2014 года — 8,0 %;
  • с 5 ноября 2014 года — 9,5 %;
  • с 12 декабря 2014 года — 10,5 %;
  • с 16 декабря 2014 года — 17,0 %,
  • с 02.02.2015 – 15%;

Источник: https://yuridicheskaya-konsultaciya.ru/dengi/kluchevaya-stavka.html

Ключевая (процентная) ставка Банка России и других стран

Размер процентов определяется ключевой ставкой банка россии

Информация Банка России о ключевой ставке представляет огромный интерес для финансовых аналитиков и профессиональных инвесторов, поскольку такой показатель напрямую влияет на стоимость предоставления банковских услуг. Кроме того, ключевая ставка является своего рода рычагом управления, который Правительство использует для поддержания стабильности экономики страны.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка – это предельно низкая процентная ставка, используемая Центральным Банком России для предоставления денежных средств кредитным организациям на условиях срочности, платности и возвратности (при этом срок кредитования составляет 7 календарных дней). В то же время, процентная ключевая ставка Банка России – это самая высокая процентная ставка, под которую коммерческие банки могут разметить денежные средства на депозит в Центральный Банк Российской Федерации.

Ключевая ставка простыми словами – это самый низкий процент, под который Центральный Банк может выдать краткосрочный кредит (на срок не более одной недели) коммерческому банку для того, чтобы тот осуществлял свою деятельность в сфере кредитования — предоставлял займы частным лицам, предпринимателям и компаниям. А также максимальный процент по вкладу, если коммерческие банки передают свои денежные средства с целью сохранности и получения дохода в Центральный Банк России.

Википедия говорит, что ключевая ставка – это одновременно минимальная и максимальная процентная ставка (в зависимости от вида операции), которую использует ЦБ РФ для взаимодействия с коммерческими кредитными организациями.

Процентная ставка Банка России на сегодня

Информация о том, какая ключевая ставка Банка России на сегодня актуальна, размещена на официальном портале Центрального Банка Российской Федерации (http://www.cbr.ru/) в начале новостной ленты.

Дополнительные сведения, предоставляемые пресс-службой Банка России и имеющие тесную взаимосвязь с показателем «ключевая ставка», можно получить, перейдя по одноименной ссылке. Таким образом, можно узнать информацию об уровне процентных ставок по операциям Банка России, о динамике инфляции и рисках, об экономической активности и прочее.

Ключевая ставка Банка России на сегодня является предметом торга между ЦБ РФ и Министерством экономического развития. Центробанк в основном ориентируется на инфляцию, а Министерство же оперирует реальными потребностями экономики, которой нужны «дешевые» деньги, выраженные в недорогих кредитах.

С 26 марта 2018 года значение ключевой ставки Банка России зафиксировано на отметке 7,25 процента в год, причем последние 3 года наблюдается стойкая тенденция к снижению такого рода процентной ставки.

Стоит отметить, что показатели ниже действующего были установлены Центральным Банком лишь в момент введения показателя «ключевая ставка» (13 сентября 2013 года) и действовали до первой половины 2014 года.

Размер ключевой ставки Банка России претерпевал значительные изменения. Например, резкий и самый значительный скачок процентной ставки до 17 пунктов наблюдался в конце 2014 года. Дни таких кардинальных перемен в узких кругах помечены ярлыками «Черный понедельник» и «Черный вторник».

В целом динамика ключевой ставки Банка России представлена следующим образом:

Динамика ключевой ставки Банка России Вступление в действиеВеличина
13 сентября 2013 5,5
03 марта 2014 7,0
28 апреля 2014 7,5
28 июля 2014 8,0
05 ноября 2014 9,5
12 декабря 2014 10,5
16 декабря 2014 17
02 февраля 2015 15
16 марта 2015 14
05 мая 2015 12,5
16 июня 2015 11,5
03 августа 2015 11
14 июня 2016 10,5
19 сентября 2016 10
27 марта 2017 9,75
02 мая 2017 9,25
19 июня 2017 9,0
18 сентября 2017 8,5
30 октября 2017 8,25
18 декабря 2017 7,75
12 февраля 2018 7,5
26 марта 2018 7,25

Таблица эволюционирования ключевой ставки Центрального Банка России отражает меру воздействия Правительства Российской Федерации на экономическую активность в стране.

На что влияет процентная ставка

Ключевая ставка Банка России (используются в РФ с сентября 2013 года) влияет на проценты по банковским кредитам и депозитам для населения, является одним из инструментов для косвенного госрегулирования инфляции, также оказывает влияние на:

  • стоимость фондирования (привлечения финансовых ресурсов) кредитных организаций;
  • темпы экономического роста;
  • объемы денег в экономике;
  • ликвидность банков.

В широком смысле ключевая ставка является основополагающим понятием для мирового финансового рынка. В основном законодателями здесь служат Федеральная резервная система (ФРС) США, Банк Англии, Европейский Центробанк (ЕЦБ), Банк Японии. Естественно, крупнейшие фондовые рынки работают именно в этих странах и ЕС.

Поэтому инвесторы с нетерпением ждут очередных решений упомянутых финансовых регуляторов. Значение ключевой ставки Банка России при этом в глобальном смысле минимально и оказывает сугубо местный эффект, до некоторой степени распространяющийся на соседние страны, с которыми Россия имеет особые экономические отношения.

Ключевая ставка, установленная Банком России, выступает главным регулятором важных экономических процессов. На ее основе формируется розничная цена на банковские услуги коммерческих банков,регулируется уровень инфляции и корректируется процесс девальвации, а также предельный размер ключевой ставки играет важную роль в поддержании стабильности экономики страны в целом.

В основе тарифов коммерческих банков по кредитно-депозитным сделкам лежит ключевая ставка Банка России, которая, как правило, увеличивается на несколько процентных пунктов (каждый банк самостоятельно определяет величину надбавки). Таким образом, чем ниже показатель ключевой ставки, тем доступнее становятся кредиты и займы, но менее выгодно размещать собственные средства на депозит, так как проценты по вкладам соответственно тоже снижаются.

Обратная ситуация может спровоцировать обоснованно низкое денежное обращение, поскольку использование кредитных средств может быть доступно далеко не каждому клиенту за счет своей высокой стоимости, а высокие проценты по вкладу стимулируют к сохранению личных сбережений и приумножению дохода.

В зависимости от того, какую часть денежных средств Центральный Банк России способен пустить в обращение через коммерческие банки и какой доход они принесут на рынке товаров и услуг, зависит напрямую стабильность финансовой среды и уровень инфляции.

Когда ЦБ РФ понижает процентную ставку

Понижение ключевой процентной ставки всегда говорит о благополучии в сфере экономики, а также о развитии отечественного производства.

Низкая стоимость заемных средств предоставляет возможность всем коммерческим кредитным организациям получать срочные кредиты в Центральном Банке Российской Федерации, чтобы в дальнейшем использовать этот денежный ресурс для осуществления своей деятельности.

Поскольку кредитные средства выдаются банкам под низкий процент, то и банки, в свою очередь, готовы предоставлять займы широким массам на более выгодных условиях.

Кредиты становятся доступны крупным организациям, мелким фирмам, а также большому количеству частных лиц.

Такая ситуация побуждает расширение бизнеса, наращивание объемов производства, развитие здоровой конкуренции, увеличение спроса а, следовательно, и приводит к значительному росту потока денежного обращения на рынке.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод о положительной динамике развития национальной экономики в целом с февраля 2015 года, когда Банк России снизил ключевую ставку впервые после значительного скачка показателя сразу на шесть с половиной процентов.

Почему ЦБ РФ повышает ключевую ставку

Повышение ключевой ставки Банка России способствует замедлению инфляции, снижению девальвационных рисков. В 2014 году Центробанк неоднократно повышал процентную ставку. Если на 28.04.

2014 она составляла 7,5% годовых, то в декабре того же года поднялась до 17%.

Россиянам те предновогодние дни запомнились пустующими полками магазинов бытовой техники, так как многие соотечественники, видя рост курса валют, стремились поскорее избавится от рублей, тратя их на дорогостоящую технику, пока она не подорожала еще больше.

Как правило, чем ниже значение показателя ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации, тем выше оценивается благосостояние страны. Однако нередко возникают обстоятельства, при которых повышение процентной ставки является единственным механизмом воздействия на ситуацию в целях поддержания стабильности экономики.

Одним из ярких примеров, когда повышение ключевой ставки Банка России способствует предотвращению развития экономического кризиса, является потеря позиций национальной валюты или ее обесценивание.

Дело в том, что низкая процентная ставка, установленная Банком России, стимулирует коммерческие банки к привлечению заемных средств, которые они впоследствии могут использовать для совершения валютно-обменных операций. Покупка иностранной валюты в больших объемах негативно отражается на стоимости национальной и может привести к запуску инфляционного процесса.

С другой стороны, высокое значение показателя ключевой ставки мешает нормальному развитию бизнеса и производства, а от этого страдает непосредственноэкономика всей страны и ее население. Поэтому, рост ключевой ставки Банка России – это крайне нежелательная, но порой остро необходимая мера.

Что влекут резкие изменения

Принято считать, что нормальный «шаг» движения ключевой ставки не превышает 0,5 процентных пунктов.

Однако когда рост показателя набирает небывалую скорость и процентная ставка увеличивается более чем на половину процента единоразово и такое повышение ставки происходит достаточно часто на сравнительно небольшом промежутке времени или наблюдается резкое повышение ставки, можно с большой долей вероятности говорить о начале финансового кризиса.

Изменения, сопутствующие резкому повышению ключевой ставки:

  • повышенная активность населения (закупка валюты, приобретение товаров впрок с целью избавления от наличности);
  • значительный рост цен на товары и услуги;
  • массовое объявление банкротства предприятий.

Как правило, резкий скачок процентной ключевой ставки отражает принятые меры Правительства в отношении стабильно угрожающего повышения уровня инфляции и снижения стоимости рубля.

Основной ориентир процентной ставки

Величина показателя «ключевая ставка» регистрируется Центральным Банком Российской Федерации на заседании совета директоров, при этом в первую очередь учитывается уровень инфляции в стране.

Снижение темпов роста цен на рынке товаров и услуг в отчетном периоде приводит к принятию решения об уменьшении ключевой процентной ставки, поскольку такая тенденция характерна для сокращения объемов денежного оборота внутри страны. А кредиты на выгодных условиях позволяют крупным и мелким компаниям развивать бизнес и наращивать объемы производства.

Обратная ситуация, когда инфляция быстро поглощает рынок и многие товары становятся недоступны определенным слоям населения по причине завышенной цены, тогда Правительство принимает меры по урегулированию возникшей ситуации.

Сдерживать уровень инфляции позволяет незначительнаянадбавка к ключевой ставке, ее размер зависит от скорости роста цен на рынке.

Иногда однократного повышения процентной ключевой ставки бывает недостаточно и меры подобного характера применяются Банком России по мере необходимости (характерная картина 2014 года).

Используя этот «рычаг» управления, Центральный Банк сокращает поток предоставления заемных средств, которые не всегда аккумулируются в пределах страны и приносят ей доход, а уходят на покупку валюты и закуп товаров из-за границы.

Ключевые ставки в других странах

Стоит отметить, что большинство стран с развитой экономикой по размеру процентной ключевой ставки, которую устанавливает Центральный Банк соответствующей страны, занимают более выигрышную позицию, нежели Россия.

Страны, находящиеся в стабильном экономическом положении (в соответствии с размером ключевой ставки):

Таблица процентных ставок в разных странах Наименование ставкиВедущие страны мираСтавка в процентном отношенииДата вступления в действие
Диапазон трехмесячной ставки Llibor Швейцария -0,75 15.03.2018
Целевая процентная ставка по овернайт Япония -0,1

Источник: https://FinFocus.today/klyuchevaya-procentnaya-stavka.html

Ключевая ставка понятным языком

Размер процентов определяется ключевой ставкой банка россии

На самом деле, в понятии ключевая ставка нет ничего сложного. Вы когда-нибудь брали деньги в кредит? Так вот, тот банк, который давал вам кредит, сам, в свою очередь, кредитуется у Центрального банка РФ. А ключевая ставка это и есть тот минимальный процент, под который он может взять кредит у Центрального банка.

Строго говоря, ключевая ставка это тот минимальный процент, под который ЦБ РФ готов кредитовать коммерческие банки и в то же время, это максимальный процент, под который он готов принимать у них средства на депозиты.

Пресс-релиз на сайте ЦБ РФ от 9 февраля 2018 года

Решения по размеру ключевой ставки принимаются на регулярных заседаниях ЦБ РФ проходящих каждые шесть недель (каждые 1,5 месяца). Решение по ключевой ставке публикуется в пресс-релизе, выходящем в 13:30 по московскому времени в день заседания. Данные эти абсолютно открытые и с ними может ознакомиться каждый желающий.

Заседания Совета директоров ЦБ РФ, на которых рассматриваются вопросы денежно-кредитной политики, проводятся по пятницам. Если на одном из таких заседаний будет принято решение об изменении текущей ключевой ставки, то её новое значение вступает в силу с начала следующей недели (согласно письму департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ №20-ОЭ/15938 от 19 июля 2017 года).

Письмо Банка России №20-ОЭ/15938 от 19 июля 2017 года

Как величина ключевой ставки отражается на экономике страны в целом

Ключевая ставка является мощным инструментом в области финансовой политики государства. В России она была введена совсем недавно в 2013 году. Целью её введения было достижение ценовой стабильности, а также снижение инфляции, что в свою очередь должно послужить толчком к увеличению инвестиций в российскую экономику.

https://www.youtube.com/watch?v=mgjEvsPg5XY

Взгляните на то, как изменялась ключевая ставка с самого момента её появления:

Обратите внимание на то, как сильно она возросла 16 декабря 2014 года. Если вы помните, то это был тот самый момент, когда вследствие санкций введённых США и их «коллегами», курс рубля обвалился аж до отметки в 64,44 рублей за доллар (более чем на 8% за сутки). Увеличение ключевой ставки до 17% позволило тогда стабилизировать ситуацию, не допустив дальнейшего обвала российской валюты.

Как видите к началу 2018 года ключевая ставка вернулась к значению в 7,5% годовых, что свидетельствует об относительном увеличении уровня финансовой стабильности в стране.

Таргетирование инфляции

Когда Центральный Банк ставит своей целью добиться определённого уровня инфляции и обнародует эту цель, речь идёт о, так называемом, таргетировании инфляции. В настоящее время, целью ЦБ РФ является удержание инфляции в стране на уровне 4%. Реальный уровень инфляции в России, при этом несколько выше целевого (в районе 5% по данным на июнь 2019 года).

Политика таргетирования инфляции проводится в сорока странах мира и является неотъемлемой частью денежно-кредитной (монетарной) политики государства. Её роль сложно переоценить, ведь стабильно низкий уровень инфляции является необходимым условием для нормального развития экономики.

Стабильно низкая инфляция в стране, позволяет предприятиям строить долгосрочные планы инвестирования в своё производство, а населению страны спокойно откладывать и инвестировать деньги в национальной валюте, не боясь её обесценивания (как это, увы, часто бывало в нашей стране).

Ну а ключевая ставка, как один из основных инструментов денежно-кредитной политики государства, позволяет оказывать действенное влияние на уровень инфляции. Её повышение приводит к удорожанию стоимости кредитов в стране, что, в свою очередь, значительно снижает спрос на них. Вместе с тем, растут и ставки по банковским депозитам.

Всё это ведёт к тому, что баланс денег затраченных и денег отложенных, смещается в сторону сбережений. Соответственно уменьшаются траты, как у рядового населения страны, так и у промышленных предприятий и коммерческих компаний.

Это, в свою очередь, приводит к снижению спроса на товары и услуги, ну и, как следствие этого, к снижению цен на них.

А снижение ключевой ставки, напротив, мотивирует к большим затратам (кредиты становятся более доступными), что ведёт к повышению спроса на товары и услуги в стране. Увеличение спроса приводит к росту цен, увеличивая,тем самым, текущий уровень инфляции в стране.

Как величина ключевой ставки отражается на нас с вами

Как уже говорилось выше, уровень ключевой ставки определяет тот процент, под который коммерческие банки могут кредитоваться у ЦБ. Следовательно, чем выше значение этой ставки, тем под больший процент они (коммерческие банки) дают кредиты населению.

ЦБ РФ напрямую с населением работать не может, он работает только с банками. Таким образом, получается, что коммерческие банки выступают в роли своего рода прослойки между Центральным банком и населением страны.

Допустим коммерческий банк, взял кредит у ЦБ, а затем сам, в свою очередь, выдал кредиты населению. Банку необходимо зарабатывать, поэтому взяв кредит, например под 10%, он выдаёт его населению уже под 15-20%.

То есть банк всегда делает определённую наценку, учитывающую как его риски и издержки, так и прибыль.

Таким образом, получается, что чем больше размер ключевой ставки, тем дороже кредиты в стране (больше проценты по ним). Но с другой стороны, увеличиваются и проценты по вкладам (банковским депозитам, государственным облигациям и пр.).

А чем размер ключевой ставки ниже, тем ниже стоимость кредитов. Поэтому предприятия производящие товары и услуги, могут брать кредит на более выгодных условиях, что приводит к снижению себестоимости производимой ими продукции. Соответственно, снижение ключевой ставки косвенно влияет на то, что цены в магазинах становятся более доступными.

Резюме

В предыдущем разделе (“Таргетирование инфляции”) мы с вами говорили о том, что размер ключевой ставки обратно пропорционален текущему уровню инфляции в стране. То есть, чем большую ключевую ставку установит ЦБ, тем меньшее значение в итоге примет уровень инфляции.

То есть, с одной стороны получается так, что снижение ключевой ставки ведёт к росту инфляции и как следствие к увеличению уровня цен. А с другой стороны получается, что её уменьшение приводит к снижению уровня цен. Но не пытайтесь искать в этом противоречие, здесь речь идёт скорее о неком балансе.

Всё, как говорится, хорошо в меру. Это в полной мере касается и размера ключевой ставки, и уровня инфляции.

Некоторые люди ошибочно полагают, что снижение уровня инфляции это однозначно положительный момент для экономики страны.

Но на самом деле, есть некая грань (ЦБ РФ определил её на уровне 4%) ниже которой уровень инфляции опускаться не должен, по причине того, что это будет тормозить развитие экономики.

Слишком низкая инфляция приведёт к тому, что деньги станут слишком дешёвыми.

Экономика попросту не будет поспевать за возросшим спросом на товары и услуги, ведь для их производства требуется определённое время (прежде чем испечь хлеб необходимо вырастить пшеницу).

Это приведёт к тому, что вместо снижения цен и увеличения уровня жизни, наступит экономический коллапс, следствием которого будет, как раз наоборот, рост цен и снижение уровня жизни населения страны. И это никакой не парадокс, а простая экономика в действии.

Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что снижение ключевой ставки в стране, говорит о том, что экономическая ситуация в ней относительно стабильная. Снижая ключевую ставку, Центробанк не опасается обесценивания национальной валюты. При этом увеличивается доступность кредитов и стимулируется производство.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/klyuchevaya-stavka.html

Ключевая ставка ЦБ РФ: что это такое, на что влияет ее повышение и снижение

Размер процентов определяется ключевой ставкой банка россии

Многие финансовые аналитики внимательно следят за ключевой ставкой Центробанка, особенно в периоды резких колебаний курса рубля. Почему? О чём говорит её повышение или снижение? Да и вообще, вы знаете, что такое ключевая ставка? Если нет, тогда мы вам расскажем о ней простыми и понятными словами. Итак, поехали!

Ключевая ставка Банка России – это…

Быстро понять, о чём идёт речь вам поможет определение:

Ключевая ставка ЦБ РФ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банкам на срок до одной недели, а также максимальная процентная ставка по депозитам, которые Центробанк готов принимать у коммерческих банков на тот же срок.

Как задействована ключевая ставка в финансовой системе? Всё очень просто: коммерческие банки берут деньги у Центробанка по ключевой ставке, затем накручивают свой процент и дают их в кредит бизнесу, предпринимателям и населению. По аналогичной схеме происходит и обратное перемещение денег из банков на депозит в ЦБ РФ.

Давайте для наглядности рассмотрим пример кредитования. Итак, коммерческий банк берёт у Банка России кредит под 6% годовых (предположим, что на тот момент ключевая ставка составляла 6%). Далее банк выдаёт эти деньги в кредит населению и бизнесу, например, под 11% годовых. В итоге, банк заработает на них 5% годовых (11 – 6 = 5). Вот такая простая арифметика, друзья!

Ключевая ставка была введена 13 сентября 2013 года – именно в этот день ЦБ РФ в Информации «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России» сообщил, что намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Раньше эту функцию выполняла ставка рефинансирования.

В «руках» Центробанка ключевая ставка является инструментом, формирующим направленность денежно-кредитной политики государства.

Чтобы понять принцип работы данного инструмента, надо выяснить, на что он влияет. Вот этим мы сейчас и займёмся!

На что влияет ключевая ставка Центробанка

Для начала давайте «включим» логику. Целью коммерческих банков является получение прибыли. Верно? Из этого следует то, что процентная ставка по кредитам у них всегда будет выше ключевой ставки Центробанка. Получается, что кредитно-депозитные операции коммерческих банков зависят от ключевой ставки. Из этого напрашивается вывод:

Ключевая ставка оказывает влияние на стоимость кредитов и депозитов в стране.

Если Банк России повысит ключевую ставку, то все коммерческие банки также повысят процентные ставки по кредитам и депозитам. Снижение же ключевой ставки влечёт за собой ответное снижение банковских процентных ставок.

Давайте выясним, как реагирует экономика на такие изменения.

Чему способствует повышение ключевой ставки

Что происходит, когда Центробанк повышает ключевую ставку? Правильно – банки начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  • Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
  • Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
  • Становится прибыльнее размещать деньги на депозит. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.

Вот такие процессы запускаются в финансовой системе страны, когда Центробанк повышает ключевую ставку. К чему они ведут на глобальном уровне? Здесь следует отметить два важных момента:

  • Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
  • Снижаются темпы инфляции. В статье, Что такое инфляция мы рассказывали, что причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.

Проанализировав эти пункты, мы можем сделать следующий вывод:

Ключевая ставка является одним из инструментов управления инфляцией в стране, а также своеобразным индикатором состояния её экономики.

Теперь давайте выясним, что происходит, когда Банк России снижает ключевую ставку.

К чему ведет снижение ключевой ставки

Низкая ключевая ставка способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  • Оживляется кредитный рынок. Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами.
  • Растёт экономика страны. Кредитование населения повышает его покупательскую способность – люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес же вкладывает кредитные деньги в реализацию своих инвестиционных проектов, что способствует созданию новых рабочих мест и увеличению товарооборота. В общем, деньги начинают активно работать, а это ведёт к экономическому росту.

Если говорить о глобальных изменениях, то они такие:

  • В экономику вливается больше денег. Понижая ключевую ставку, Центробанк даёт сигнал всем игрокам финансового рынка: «Ребята, хватит держать деньги на депозитах! Вливайте их в экономику – это выгоднее!»

Многие могут задать вопрос: «А как же инфляция? Ведь если повышение ключевой ставки сдерживает инфляцию, то снижение, по идее, должно её раскручивать!»

Если вы были внимательны, то выше мы писали, что ключевая ставка является не только инструментом в руках Центробанка, но и индикатором состояния экономики в стране. Отсюда следует, что:

Низкая ключевая ставка свидетельствует о сильной экономике государства.

Но надо понимать, что:

Ключевая ставка должна соответствовать реальному состоянию экономики.

Если в стране стремительными темпами растёт инфляция, то снижение ключевой ставки ещё больше усугубит этот процесс – ведь такими действиями Центробанк будет наращивать количество «лишней» денежной массы, вместо того, чтобы её изымать из экономики. В общем, как видите, данный инструмент требует тонкой и своевременной «настройки».

О чем говорит резкое изменение ключевой ставки

Узнав о резком повышении ключевой ставки, Марк Рувимович с гордостью поправил оленьи рога, натянул новые кеды и поскакал в ближайший магазин бытовой техники покупать себе новый телевизор. Что случилось? Зачем Марику на кухню третий телевизор? Всё очень просто:

Резкое изменение ключевой ставки говорит о том, что в стране начинается финансовый кризис.

Нормой изменения ключевой ставки является шаг: 0,25% – 0,5%. Если же она резко «прыгает» с 5% до 17%, то это означает, что в стране растёт инфляция, и Центробанк пытается с ней бороться, резко поднимая ключевую ставку.

В этот период значительная часть населения подвергается паническим настроениям – люди начинают активно избавляться от своих рублёвых сбережений, меняя их на валюту или покупая различные товары. Наш герой, Марк Рувимович, не стал исключением.

Кстати, а вы знаете какая сейчас ключевая ставка Банка России? Нет? А где она публикуется, знаете? Тоже нет? Тогда немедленно исправляем ситуацию!

Где публикуется актуальное значение ключевой ставки ЦБ РФ

Чтобы узнать какая сейчас ключевая ставка Центробанка, надо просто зайти на сайт Банка России – именно там вы и найдёте самую достоверную информацию об актуальном значении ключевой ставки.

Причём она публикуется не где-то там – на 150 странице сайта мелким шрифтом. Нет, Центробанк выкладывает эти данные вверху главной страницы на самом видном месте.

Да что рассказывать! Давайте мы вам лучше покажем! Внимание на картинку (кому плохо видно, кликните по изображению, и оно увеличится):

Итак, перед вами главная страница сайта Центробанка, на которой в самом верху по центру указано актуальное значение ключевой ставки. Для наглядности, мы его обвели красной линией. Ниже указаны значения инфляции и цель по инфляции – тоже важные показатели, помогающие лучше проанализировать экономическую ситуацию в стране.

Кстати, обратите внимание, что фраза «Ключевая ставка» представлена на сайте в виде ссылки, кликнув по которой вы попадёте на страницу с Информацией об актуальных процентных ставках по операциям Банка России.

В общем, на сайте всё продумано так, чтобы посетитель смог быстро найти интересующую его информацию, и это радует.

Итак, друзья, теперь вы знаете, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, на что она влияет, и что происходит при её снижении или повышении. Надеемся, вам понравилась эта публикация, и вы полюбили temabiz.com так, как любим его мы. Оставайтесь с нами!

Источник: http://www.temabiz.com/finterminy/kljuchevaja-stavka-cb-rf.html

Формула расчета ключевой ставки ЦБ РФ на 2018 год

Размер процентов определяется ключевой ставкой банка россии

Самый значимый эквивалент в процентном соотношении (годовой показатель) – ставка рефинансирования. Ее предоставляет Центробанк России кредитным организациям (постановление Правительства). Впервые она была предоставлена в 1992 году в январе месяце и успешно применялась вплоть до 2013 (ее сменила ключевая (приравнялась), которая также определяется Национальным Банком РФ).

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год

На сегодня она все также остается актуальной, но немного в другом значении, при расчете:

  • штрафов;
  • квартплаты и прочих коммунальных платежей;
  • пени (просрочка);
  • налогов пр.

Т.е. везде, где это прописано на законодательном уровне. Установленное процентное значение на 2018 год было закреплено на уровне 7,75 %, однаок допустимо что она может быть снижена до 6,5%.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня — официальный сайт

Показатель ставки применяется в большей степени для расчетов штрафов за каждый день просрочки по различным платежам (кредиты, налоги, сборы пр.). Равна одна трехсотая в национальной валюте.

Другая область применения – НДФЛ (рублевые банковские вклады). Для ее расчета и просмотра изменения в различные периоды (история) можно воспользоваться двумя вариантами (оба официальные порталы):

  • ФСС;
  • ВАС (арбитражный суд).

В обоих случаях это онлайн калькулятор с подробными пояснениями и применением специальной формулы. Разумеется, существуют и другие сервисы, однако за достоверность информации мы поручиться не можем, к тому же многие из них предлагают сделать подсчеты за вознаграждение, что является прямым нарушением закона.

График расчета ключевой ставки

В 1998 году (конкретнее в январе, феврале, марте и апреле) она равнялась кредитным процентам в ломбардах.

Однако немногим позже (сентябрь, октябрь, ноябрь и декабрь) Сбербанк Российской Федерации регулярно повышал ее значение во избежание давления на валютные рынки.

Такой ход принят (введен) правительством на основании рекомендаций (советы) экспертов, которые утверждали, что это благотворно отразиться на экономике страны в целом.

Расчет в рублях — формула

Как мы упоминали, рассчитать размер ключевой ставки можно посредством интернет, введя свои данные и получив мгновенный расчет. Но если Вы хотите произвести расчет самостоятельно необходимо прежде всего понимать, что для различных случаев существуют различные системы (формулы) расчета. Стандартный вариант формулы (расчет пени) выглядит следующим образом:

П=К*СР/300*Д

При этом:

• П – пеня;• К – кредитная сумма;

• СР – ставка Центробанка;

• Д – дни просрочки.

Как посчитать ставку в долларах — формула

Подсчет валютного займа (пени) не отличается от рублевого, однако самостоятельно подсчитать долларовые займы (соответствие задолженности) можно лишь при стабильной ситуации на валютном рынке, которая на данный момент это нестабильная величина.

Средняя ставка в таблице

Мы уже упоминали, что существует две основные ставки – ключевая и рефинансирования. Сегодня их значение уравнялось. Связано это с попыткой стабилизации ситуации на кредитно-денежном рынке со стороны Центрально Банка России.

Другими словами, кредиты для финансовых организаций в рамках страны стали более приемлемыми для заключения договоров директорами финансовых организаций. В результате банкам стало невыгодно брать кредит под депозитные вклады. Для получения прибыли они должны в срочном порядке выдать кредиты своим клиентам, эквивалентно взятым кредитам в ЦБ.

При этом они должны выставить дополнительный (страховочный) процент с учетом ставки. Путем нехитрого подсчета имеем учетные проценты:

• 1% — надбавочный доход (рисковый);• 2-4 % — страховочный (неуплаты или несвоевременность клиентских оплат);• 1-3 % — расходы организации (оплата труда сотрудникам, например);

• 1-4 % — расчет на прибыльность.

Таким образом, получается, что они вынуждены менять действующую политику и принимать важные решительные меры.

Исходить из чего, директор банка дает примерное указание — выдавать кредиты (составлять документы, договоры пр.

) для клиентов не менее чем под 17 % (устанавливается и используется для юридического лица), поскольку в противном случае коммерческий банк просто не сможет нормально и эффективно функционировать.

Формула ставки рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2018 год

Формулу расчета мы приводили выше. В дополнение хотим добавить, что самостоятельно посчитать, конечно можно, но лучше воспользоваться интернет услугой для точности. Это позволит учесть множество факторов, например, инфляция, НДС пр.

Если у Вас есть вопросы, проконсультируйтесь у юриста

Задать свой вопрос можно в форму ниже, в окошко онлайн-консультанта справа внизу экрана или позвоните по номерам (круглосуточно и без выходных):

  • 8 (800) 350-83-59 — все регионы РФ.

Источник: https://ogic.ru/finansy/formula-rascheta-klyuchevoj-stavki-cb-rf.html

Добавить комментарий